Минфин нацелился сократить долю льготной ипотеки до 25–30%: что ждёт рынок

По данным ЕРЗ.РФ — новости, в начале текущего года практически весь объём жилищного кредитования — 90% — приходился на субсидируемые государством программы. Такая концентрация не устраивает Минфин: ведомство официально заявило о намерении к 2030 году снизить долю льготной ипотеки до 25–30%. Для заёмщиков это означает неизбежную перенастройку условий самых востребованных программ и постепенный возврат к рыночным механизмам.

90% ипотеки — за государственный счёт

Цифра в 90% фактически означает, что без бюджетной поддержки ипотека сейчас практически не работает. Замминистра финансов Иван Чебесков подтвердил, что Минфин РФ намерен к 2030-му сократить долю субсидируемых программ до 25% — 30%. По его словам, снижение будет плавным, а одним из ключевых инструментов станет обновление параметров «Семейной ипотеки». Окончательные решения, как отметил чиновник, планировалось представить к 1 июля.

Почему государство решило уйти от массового субсидирования

Причин сразу несколько, и все они финансовые. Эксперт fam Properties Валерий Тумин напомнил, что в 2026—2028 годах только на «Семейную ипотеку» заложено около 1,8 трлн руб., но фактические траты уже превышают плановые ориентиры. Это колоссальная нагрузка на бюджет.

Параллельно растёт цена вопроса для самого рынка. На фоне действия массовой льготной ипотеки с 2020 по 2024 год новостройки подорожали примерно в 1,7 раза. Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов объясняет этот феномен просто: покупатель смотрит на ежемесячный платёж, а не на полную стоимость квартиры. В итоге субсидии поддерживают спрос и одновременно толкают цены вверх.

Эксперт финансового маркетплейса «Сравни» Евгения Веселова добавляет, что высокая доля льготной ипотеки — это сигнал о глубокой зависимости рынка жилья от государства. Если девять из десяти кредитов выдаются по госпрограммам, значит, без субсидий большинство граждан просто не способны взять заём. Такая конструкция делает рынок уязвимым: любая корректировка господдержки способна вызвать резкое падение спроса.

Как изменятся программы и что будет с «Семейной ипотекой»

Инструмент для снижения доли субсидируемых кредитов уже обозначен — точечная донастройка «Семейной ипотеки». Глава департамента ипотечного кредитования Совкомбанка Ольга Коваленко считает, что изменения условий программы могут способствовать снижению доли господдержки в общих выдачах при условии, что обновлённые меры станут более адресными — например, сконцентрируются на помощи многодетным семьям и ограничат использование кредитов в инвестиционных целях.

Параллельно Минфин явно рассчитывает на оживление рыночного кредитования. Однако пока ключевая ставка ЦБ остаётся высокой, жилищные займы выдаются под 17% и выше. Заместитель руководителя ипотечного департамента федеральной компании «Этажи» Татьяна Решетникова прогнозирует: когда ставка сократится до 8%, на рынке могут появиться кредиты в диапазоне 10% — 12%, что частично усилит конкуренцию с льготной ипотекой, прежде всего в сегменте вторичного жилья. Именно это, по замыслу властей, должно постепенно вернуть баланс между адресной поддержкой и обычными рыночными займами.