Жилищные сбережения с 2027: как накопить на квартиру в новостройке без кредита

Как пишет ЕРЗ.РФ — новости, со следующего года у россиян появится возможность открыть договор жилищных сбережений (ДЖС) — новый вид вклада, позволяющий накопить на квартиру в новостройке без оформления ипотеки. Такой инструмент вводится федеральным законом от 4 июня 2026 года. Однако, чтобы понять, насколько это реально, стоит посмотреть на сроки: сегодня семье из двух работающих человек, чтобы собрать нужную сумму, потребовалось бы откладывать все свои доходы на протяжении четырёх лет и трёх месяцев.

Как работает механизм жилищных сбережений

По сути, ДЖС превращает накопление первого взноса в дисциплинированный процесс, выгодный обеим сторонам. Как поясняет зампред правления Банка ДОМ.РФ Алексей Косяков, клиент целенаправленно формирует первоначальный взнос, а кредитная организация видит в нём потенциального ипотечного заёмщика и одновременно получает стабильный источник пассивов.

При этом по закону ставка по ДЖС не обязана быть выше, чем по стандартным депозитам. Коммерческий директор компании «Метриум» Дмитрий Проскурин подчёркивает: главное преимущество нового продукта кроется в повышенном лимите страховой защиты — государство гарантирует возврат 100% вложенных средств. Такой уровень надёжности действительно может подтолкнуть семьи к заморозке денег именно под жилищные цели, однако взрывного роста спроса эксперт не ожидает.

Мнения экспертов: в каких случаях инструмент станет востребован

Президент Фонда «Институт экономики города» Надежда Косарева полагает, что для массового интереса банкам придётся предложить дополнительные стимулы. Если на этапе накопления будут действовать повышенные ставки или заёмщик получит льготные условия при последующем оформлении ипотеки, система станет по-настоящему привлекательной для семей, у которых нет ни сбережений на первоначальный взнос, ни доступа к льготным кредитным программам.

Гораздо более скептичен руководитель офиса «Новослободский» ИНКОМ-Недвижимости Денис Васильев. По его мнению, накопить на квартиру исключительно с помощью депозитных процентов — фантастика, потому что ставки по вкладам всё равно не смогут обогнать удорожание новостроек. Иными словами, даже самый дисциплинированный вкладчик вряд ли станет обладателем жилья без единого кредитного рубля.

Альтернативы ДЖС: фондовый рынок против гарантированной страховки

Эксперт БКС Мир инвестиций Олег Решетников указывает на альтернативный путь — облигации федерального займа (ОФЗ) со сроком погашения до четырёх лет. По его словам, такие бумаги могут дать сопоставимую или даже более высокую доходность, однако требуют от человека хотя бы базового знакомства с биржевыми инструментами.

Инвестиционный стратег «Гарда Капитал» Александр Бахтин возражает: для большинства неквалифицированных инвесторов ДЖС окажется безусловно выгоднее. Попытка получить потенциально более высокий доход на фондовом рынке сопряжена с риском, который не оправдан, когда речь идёт о деньгах на будущее жильё. Полная страховая защита сбережений в этом смысле перевешивает не гарантированную рыночную прибыль.