В мае российские банки нарастили общую выдачу кредитов почти до триллиона рублей, но ипотечный сегмент показал резкое замедление — падение зафиксировано и в денежном выражении, и в количестве заключенных договоров. Разбираемся, что стоит за такой разнонаправленной динамикой и как она отразится на рядовых заёмщиках.

Рекорды кредитного рынка: плюс 47,9% за год

Совокупный объем розничного кредитования в стране в мае достиг 993,8 млрд рублей. По сравнению с апрелем показатель прибавил 2,1%, а в годовом выражении рост оказался куда внушительнее — почти 47,9%. Такой скачок во многом обеспечен потребительскими займами и кредитными картами, однако жилищное кредитование, напротив, потеряло темп.

Ипотека ушла в минус: выдачи сократились на 9%

По данным аналитиков Frank RG, сегмент жилищных ссуд в мае выглядел хуже рынка в целом. Банки оформили ипотечные кредиты на общую сумму 321,6 млрд рублей — это сразу на 9% меньше, чем в апреле. Ещё заметнее просело количество сделок: если в апреле было заключено 81,7 тыс. договоров, то в мае — лишь 71,7 тыс. Падение составило 12,2%.

Главные причины охлаждения — ужесточение правил выдачи в рамках льготных программ и медленное снижение рыночных ставок. Дмитрий Тарасов, партнёр компании FTPartners, отмечает, что рынок стабилизировался именно под давлением этих факторов, а большое число потенциальных заёмщиков перестало проходить под новые лимиты и требования банков.

Средний чек растёт: покупатели берут больше

Несмотря на сокращение общего объёма и количества сделок, средний размер одного жилищного кредита в мае вырос на 4% и составил 4,48 млн рублей. Это указывает на то, что заёмщики, которые всё же решаются на покупку, выбирают либо более дорогие объекты, либо недвижимость в регионах с высокими ценами — при этом доля сравнительно небольших кредитов уменьшилась из-за ограничений, в первую очередь по лимитам льготной ипотеки.

Прогноз: без ускорения снижения ставок рынок не оживёт

По мнению Дмитрия Тарасова, сложившаяся картина в ближайшие два-три месяца вряд ли кардинально изменится. Рынку необходимы заметные подвижки в ключевой ставке и условиях льготных программ. Эксперт подчёркивает: оживление возможно лишь тогда, когда снижение ключевой ставки ускорится и она достигнет уровней около 11–12% годовых. До тех пор выдачу жилищных ссуд будет сдерживать как высокая стоимость фондирования для банков, так и осторожность покупателей.

Что это значит для заёмщика

Текущая ситуация несёт несколько практических последствий для тех, кто планирует взять ипотеку в ближайшее время.

  • Ужесточение входа в льготные программы. Лимиты и требования к заёмщикам продолжают ужесточаться, поэтому рассчитывать на субсидированную ставку становится сложнее. Если вы подходили под условия несколько месяцев назад, это не гарантирует одобрение сейчас — стоит заранее уточнять актуальные параметры.
  • Рост среднего чека. Кредит на среднестатистическую квартиру теперь составляет 4,48 млн рублей, что косвенно увеличивает минимальный порог входа. Для многих семей это означает необходимость большего первоначального взноса и более тщательного планирования бюджета.
  • Сроки и ставки. Ближайшие два-три месяца ждать резкого снижения рыночных процентов не стоит. Если у вас уже есть одобренное решение банка, возможно, нет смысла откладывать сделку в расчёте на быстрое падение ставок. В то же время те, кто не ограничен сроками, могут дождаться сигналов от ЦБ — любое ускорение смягчения политики отразится на ипотечных условиях не сразу, но создаст позитивный тренд.

Главный вывод для заёмщиков в текущих условиях — трезво оценивать свою финансовую устойчивость и не рассчитывать на скорое возвращение сверхдоступных кредитов. Ипотечный рынок вошёл в фазу выжидательной коррекции, и ключевым драйвером для новой волны выдач станет только заметное снижение ключевой ставки вместе с адаптацией льготных программ к реальным доходам населения.