Субсидированная ипотека от застройщиков: рост предложения в Москве

По данным РБК Недвижимость, на московском рынке новостроек снова активизировались совместные ипотечные программы банков и застройщиков. Покупателям предлагают пониженную ставку на начальном этапе кредита, что особенно заметно после периода сдержанных продаж в начале лета. Разбираем, что изменилось в предложении и на что обратить внимание.

Число субсидированных программ резко выросло

Застройщики в Москве в августе заметно расширили линейку субсидированной ипотеки. По оценкам аналитиков, количество таких предложений за месяц увеличилось примерно на 20–30% к июлю. Если сравнивать с началом лета, то число программ с субсидированными ставками выросло в два-три раза.

Раньше у одного девелопера в среднем было две-три совместные программы с банками, теперь этот диапазон увеличился до четырёх-шести. В основном речь идёт о партнёрских схемах, где застройщик компенсирует банку часть процентных расходов покупателя. Сама суть субсидированной ипотеки от застройщика — совместная с банком программа, при которой застройщик платит банку комиссию или берёт на себя часть процентов. Покупатель получает пониженную ставку на определённый срок, чаще всего до ввода дома в эксплуатацию, с последующим переходом на рыночную ставку. Вариант с субсидией на весь срок кредита встречается редко.

Почему застройщики вернули такие схемы

Главные причины — ужесточение условий семейной ипотеки и медленное снижение ключевой ставки ЦБ. В июле показатель опустился только с 14,25% до 14% годовых. На этом фоне рыночная ипотека для многих покупателей остаётся слишком дорогой, а прежние льготные механизмы уже не дают прежнего потока заявок.

В начале лета предложение сжималось: рынок жил ожиданиями изменений семейной ипотеки, которые в итоге перенесли на осень. К августу крупные игроки вернулись с новыми механизмами. Девелоперы вынуждены компенсировать разрыв между высокой рыночной ставкой и возможностями покупателей за счёт собственной маржи или партнёрских схем с банками. Им необходимо поддерживать темп продаж и наполнять эскроу-счета. Поэтому субсидированные ставки стали способом вернуть покупателей в новостройки Москвы без резкого снижения базовой стоимости жилья.

Какое место занимает такая ипотека в сделках

По оценкам участников рынка, ипотека с участием застройщиков в части субсидирования ставки, траншевых программ и рассрочек может занимать около 25–30% сделок. При этом рассрочка остаётся более массовым инструментом продаж: на неё приходится до 30% договоров долевого участия в столице.

Субсидированная ипотека не стала безусловным хитом. Регулятор не запрещает её полностью, но устанавливает лимиты по выдаче субсидированных займов. Кроме того, значительная часть клиентов не готова к серьёзной переплате, которую может давать такая опция. Банки также чаще отклоняют заявки клиентов из рискованных категорий.